EPRA
Performance Messung
A.1 EPRA Earnings pro Aktie
in Tausend CHF | 30.9.2011 | 30.9.2010 |
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Erfolg der Aktionäre der Züblin Immobilien Holding AG | 2 433 | –495 |
Anpassungen: | ||
Marktwertveränderung der Anlageliegenschaften | 439 | 6 346 |
Ergebnis aus dem Verkauf von Anlageliegenschaften | 2 795 | 0 |
Laufende Ertragssteuern auf Ergebnis aus dem Verkauf von Anlageliegenschaften1 | –11 | 0 |
Marktwertveränderung Derivative Finanzinstrumente über die Erfolgsrechnung erfasst | –247 | 0 |
Latente Steuern auf Apassung zu EPRA Earnings2 | 3 998 | 70 |
Anteile ohne beherrschenden Einfluss auf Anpassungen zu EPRA Earnings | –1 457 | 133 |
EPRA Earnings | 7 949 | 6 054 |
Durchschnittliche Anzahl ausstehende Aktien | 59 166 297 | 59 164 948 |
EPRA Earnings pro Aktie | 0.13 | 0.10 |
1Berechnet zum Referenzsteuersatz in der Schweiz 22% (Vorjahr 22%) und in Deutschland 31,11% (Vorjahr 31,11%).
2Auf Marktwertveränderung Derivative Finanzinstrumente über die Erfolgsrechnung erfasst berechnet zum Referenzsteuersatz, auf Marktwertveränderungen Anlageimmobilien Schweiz berechnet zu 30,05% (30,05%) und Deutschland zu 31,11% (Vorjahr 31,11%).
A.2 Liquiditätswirksamer operativer Erfolg
in Tausend CHF | 30.9.2011 | 30.9.2010 |
---|---|---|
EPRA Earnings | 7 949 | 6 054 |
Anpassungen: | ||
Laufende Ertragssteuern auf Ergebnis aus dem Verkauf von Anlageliegenschaften1 | 11 | 0 |
Latente Steuern auf Anpassung zu EPRA Earnings2 | –3 998 | –70 |
Ertragssteuern | 4 761 | 1 659 |
Liquiditätswirksame Ertragssteuern | 0 | 0 |
Abschreibungen | 78 | 73 |
Vertragsabschlusskosten (Hypotheken) | 256 | 427 |
Amortisationskomponente 2,0% Pflichtwandelanleihe Züblin France | 308 | 333 |
Währungsdifferenzen | –2 342 | –1 071 |
Realisierte Währungsdifferenzen | 1 559 | 16 |
Anteile ohne beherrschenden Einfluss auf obige Anpassungen | –79 | –273 |
Liquiditätswirksamer operativer Erfolg der Aktionäre | 8 503 | 7 148 |
Durchschnittliche Anzahl ausstehender Aktien | 59 166 297 | 59 164 948 |
Liquiditätswirksamer operativer Erfolg pro Aktie | 0.14 | 0.12 |
Liquiditätswirksamer operativer Erfolg von Anteilen ohne beherrschenden Einfluss | 2 982 | 4 055 |
Liquidtätswirksamer operativer Erfolg | 11 485 | 11 203 |
1Berechnet zum Referenzsteuersatz in der Schweiz 22% (Vorjahr 22%) und in Deutschland 31,11% (Vorjahr 31,11%).
2Auf Marktwertveränderung Derivative Finanzinstrumente über die Erfolgsrechnung erfasst berechnet zum Referenzsteuersatz, auf Marktwertveränderungen Anlageimmobilien Schweiz berechnet zu 30,05% (30,05%) und Deutschland zu 31,11% (Vorjahr 31,11%).
B. EPRA Eigenkapital pro Aktie (NAV), EPRA Eigenkapital und EPRA Eigenkapitalquote
in Tausend CHF | 30.9.2011 | 31.3.2011 |
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Anzahl ausgegebener Aktien | 59 724 486 | 59 724 486 |
Anzahl eigener Aktien | –699 877 | –457 595 |
Total ausstehender Aktien per Bilanzstichtag | 59 024 609 | 59 266 891 |
Eigenkapital der Aktionäre | 285 841 | 312 487 |
Eigenkapital pro Aktie | 4.84 | 5.27 |
Eigenkapital der Aktionäre | 285 841 | 312 487 |
Anpassungen: | ||
Marktwert der Derivativen Finanzinstrumente | 41 340 | 24 031 |
Latente Steuern (netto) | 17 473 | 15 377 |
EPRA Eigenkapital der Aktionäre | 344 654 | 351 895 |
EPRA Eigenkapital pro Aktie (EPRA NAV per share) | 5.84 | 5.94 |
EPRA Eigenkapital der Aktionäre | 344 654 | 351 895 |
Anpassungen: | ||
Anteile ohne beherrschenden Einfluss | 57 989 | 64 194 |
Marktwert der Derivativen Finanzinstrumente der Anteile ohne beherrschenden Einfluss | 9 435 | 6 797 |
EPRA Eigenkapital | 412 079 | 422 886 |
Bilanzsumme | 1 288 556 | 1 376 786 |
EPRA Eigenkapitalquote | 32,0% | 30,7% |
C. EPRA Triple Net Asset Value (NNNAV)
in Tausend CHF | 30.9.2011 | 31.3.2011 |
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EPRA Eigenkapital der Aktionäre | 344 654 | 351 895 |
Anpassungen: | ||
Marktwert der derivativen Finanzinstrumente | –41 340 | –24 031 |
Latente Steuern (netto) | –17 473 | –15 377 |
Abweichung zum Marktwert der Hypotheken | –3 421 | –24 313 |
EPRA NNNAV | 282 420 | 288 174 |
Anzahl ausstehender Aktien per Stichtag | 59 024 609 | 59 266 891 |
EPRA NNNAV pro Aktie | 4.78 | 4.86 |
D. EPRA Net Yield Disclosure
in Tausend CHF | 30.9.2011 | 31.3.2011 |
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Anlageliegenschaften | 1 198 107 | 1 282 030 |
Anpassungen: | ||
Renovationsprojekte | –67 122 | –21 806 |
Anlageliegenschaften zum Verkauf bestimmt | –67 178 | –20 223 |
Vermietbare Anlageliegenschaften | 1 063 806 | 1 240 001 |
Anpassungen: | ||
Bei Verkauf anfallende Transaktionskosten | 42 156 | 48 380 |
Vermietbare Anlageliegenschaften zum Marktwert der Bewerter (A) | 1 105 963 | 1 288 381 |
Jahresmietertrag vermietbare Anlageliegenschaften (B) | 68 804 | 84 905 |
Liegenschaftskosten | –8 841 | –8 920 |
Jahresmietertrag netto (C) | 59 963 | 75 985 |
Anpassungen für Vermietungsanreize | n.a. | n.a. |
«Topped-up» Nettoertrag (D) | 59 963 | 75 985 |
EPRA Mietertragsrendite, brutto (B/A) | 6,2% | 6,6% |
EPRA Mietertragsrendite, netto (C/A) | 5,4% | 5,9% |
EPRA «topped-up» NIY (D/A) | 5,4% | 5,9% |
E.1 EPRA Leerstandsquote monetär
in Tausend CHF | 30.9.2011 | 31.3.2011 |
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Geschätzter Marktmietertrag des Leerstands (A) | 9 414 | 11 146 |
Geschätzter Marktmietertrag für das ganze Portfolio (B) | 89 797 | 100 634 |
EPRA Leerstandsquote (A/B) | 10,5% | 11,1% |
E.2 Züblin Leerstandsquote monetär
in Tausend CHF | 30.9.2011 | 31.3.2011 |
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Geschätzter Marktmietertrag des Leerstands (A) | 9 414 | 11 146 |
Jahresmietertrag Soll für das ganze Portfolio (B) | 82 982 | 97 770 |
Züblin Leerstandsquote (A/B) | 11,3% | 11,4% |